导言

在瞬息万变的期货市场中，投资者需要精湛的技术分析工具来把握市场脉搏和预测价格走势。期货瀑布图就是这样一个强大的工具，它以直观且易于理解的方式展示了期货合约的未平仓量、持仓量和成交量数据，帮助投资者深入洞察市场情绪和潜在趋势。

何为期货瀑布图？

期货瀑布图是一種技術分析圖表，它以時間為橫軸，並使用不同顏色和柱狀圖來表示期貨合約的未平倉量、持倉量和成交量。

• 未平倉量（OI）表示當前市場上所有未平倉合約的總數，反映了市場對特定商品或資產未來的投機或套期保值的淨敞口。
• 持倉量（OIch）表示在特定時間點上開倉但尚未平倉的合約的總數，反映了投資者對市場的當前參與度和觀點。
• 成交量表示在特定時間段內買賣的合約數量，反映了市場的交易活躍度和流動性。

瀑布圖的意義

期货瀑布圖的功能 بسیار强大，因为它提供了以下见解：

• 市場情緒： OI 和 OIch 的變化可以表明投資者的悲觀或樂觀情緒。
• 價格趨勢： OI 和成交量的增加或減少可以預測價格即將上升或下降。
• 持倉量集中度： 持倉量分布可以識別市場中的主要參與者和他們的觀點。
• 交易機會： 瀑布圖可以幫助交易者發現市場中過度或低估的區域，並為交易機會提供信號。

瀑布圖的構造

瀑布圖使用一系列水平線和垂直柱狀圖來構建。水平線代表不同的持倉量層次，而垂直柱代表成交量。柱的顏色表示合約的方向：紅色表示賣出合約，綠色表示買入合約。

每個欄的高度表示特定時間段內的成交量，而欄的底部位置表示持倉量所在的層次。根據成交量和持倉量層次的變化，瀑布圖形成獨特的模式，有助於投資者做出情報決策。

瀑布圖的應用

期货瀑布圖在實際交易中具有广泛的應用：

• 確認價格趨勢： 瀑布圖可以幫助確認價格趨勢，因為成交量的增加通常伴隨著價格的上升或下降。
• 識別潛在反轉： 持倉量和成交量的突然變化可以預示價格反轉。
• 量化市場情緒： OI 和 OIch 的顯著變化可以表明投資者情緒的急劇波動，從而導致價格大幅波動。
• 發現交易機會： 交易者可以使用瀑布圖找出市場中過度或低估的區域，並相應地調整他們的交易策略。

舉例說明

想像一下一個上漲趨勢中的期貨市場。瀑布圖將顯示一個總體向上的模式，成交量增加，未平倉量上升。如果瀑布圖突然顯示交易量大幅減少，持倉量開始下降，這可能表明價格行情出現逆轉。

結論

期货瀑布图是期货交易者用来分析市场动态、预测价格走势和发现交易机会的宝贵工具。通过实时跟踪未平仓量、持仓量和成交量数据，投资者可以深入了解市场情绪、识别潜在趋势和做出明智的决策。无论你是经验丰富的交易者还是刚刚涉足期货市场的新手，期货瀑布图都能为你的交易策略提供不可或缺的见解和优势。